不二越6474

1何が起きたか

会社の通期営業利益予想

153.0億円

予想に対する進み具合

75%前年同時期 68%

2なぜ検出したのか

売上が伸びただけでなく、売上に対する営業利益の割合（営業利益率）が3.8%から6.0%に上がったためです。通期の営業利益予想153億円に対する進み具合も、前年同時期の68%から75%に高まっています。

• 利益率が改善+2

  第3四半期までの累計の営業利益率が 3.8% → 6.0%（+2.2ポイント）。売上が増えたうえで、稼ぐ効率も上がっています。

• 利益が売上より大きく伸びた+2

  売上 +10.4% に対して営業利益 +72.9%。売上の伸び以上に利益が増える状態です。

会社の説明から読み取れる要因

• 欧米・中国の建設機械向けや、アセアンの市販向けベアリングなどの需要が持ち直しました。
• 米州の産業機械分野でも需要が増え、海外売上は14.9%増になりました。
• 生産拠点の見直しなど構造改革で、固定費（売上に関係なくかかる費用）を減らしています。
• 原材料の値上がり分を販売価格に転嫁し、生産ラインの自動化や調達コストの削減も進めました。

3市場はすでに気づいていないか

反応は小さい発表後の値動きは市場全体とほぼ同じでした。業績の変化が、まだ十分には株価に反映されていない可能性があります（市場が別の点を気にしている可能性もあります）。

• 発表直後の売買の量（出来高）は、ふだんの約9倍でした。注目が集まったことを示します。

「市場全体との差」は、この会社の株価の上がり下がり（%）から、同じ期間の TOPIX の上がり下がりを引いたものです。差がプラス10%以上なら「大きく反応」、3〜10%なら「ある程度反応」、±3%未満なら「反応は小さい」としています。株価の反応だけで、市場が気づいたかどうかを決めることはできません。目安として見てください。株価：Yahoo Finance（分割調整後の終値）、TOPIX は連動ETF（1306）で代用。

4予想が外れるとしたら

• 中東情勢、米国の通商政策、物価上昇、中国経済の低迷など、会社自身が先行きを不透明と説明しています。
• 建設機械向けなどの需要の回復が続かなければ、売上と利益の伸びが鈍る可能性があります。
• 通期予想153億円に届くには、残りの期間でさらに約38億円の営業利益が必要です。需要が弱まれば届かない可能性があります。
• 借入金とコマーシャル・ペーパー（短期の資金調達）が増えています。金利や資金繰りの負担が増える可能性があります。

反対材料・気をつける点

• 前年同期は営業利益が66億円と低く、比べる基準が低かったため、伸び率が大きく見えている面があります。
• 構造改革費用が今期も8.96億円、特別損失に出ています。改革は途中で、費用が今後も続く可能性があります。
• 機械工具事業では、中国・国内で工作機械の需要が減っています。部品事業でも、国内・中国でカーハイドロリクスの需要が減っています。
• 資料の範囲では、会社が通期予想を据え置いた理由は書かれておらず、読み取れません。

5何が起きたら見直すか

• 次の決算で営業利益率が6%を下回り、前年からの改善が止まったとき。
• 建設機械向けや米州の需要が減り、売上の伸びが大きく鈍ったとき。
• 会社が通期の業績予想を引き下げたとき。
• 構造改革費用が大きく増えたり、改革が終わらず長引いたりしたとき。

6検出後の成績

この会社は、サイトの公開前にさかのぼって検出したものです。

発表後の反応が同じ「反応は小さい」だった会社のこれまで

まだ件数が少ないので出していません。

うまくいかなかった例も含めた記録は成績のページにあります。記録開始：2026-10-14。過去の成績は、これからの成績を約束するものではありません。