日和産業2055

1何が起きたか

会社の通期営業利益予想

5.0億円

予想に対する進み具合

151%前年同時期 37%

2なぜ検出したのか

売上は5.3%増にとどまる一方、営業利益は40.7%増で、売上の伸び以上に利益が増えています。また、通期予想に対する進み具合は151%で、前年の同じ時期の37%を大きく上回ります。会社の予想が控えめな可能性はありますが、予想は据え置かれており、下期の見通しは材料からは分かりません。

• 利益が売上より大きく伸びた+2

  売上 +5.3% に対して営業利益 +40.7%。売上の伸び以上に利益が増える状態です。

• 会社予想に対して進みが速い+2

  通期の営業利益予想に対して 第2四半期までの累計で 151% まで達成（前年の同じ時期は 37%）。会社の予想が控えめで、あとから上方修正される可能性があります。

会社の説明から読み取れる要因

• 2026年4月と7月の配合飼料の値上げで、売上総利益が18.5億円から20.5億円に増えました。
• 飼料事業は売上高224.5億円（+5.2%）、セグメント利益7.1億円（+44.0%）と、全体の利益増を支えました。
• 販売費及び一般管理費（人件費や販売の費用など）は13.1億円から13.0億円とほぼ横ばいで、粗利の増加がそのまま営業利益に反映されました。
• 畜産事業も売上高9.8億円（+7.7%）、セグメント利益0.7億円（+4.2%）と小幅に増えました。

3市場はすでに気づいていないか

4予想が外れるとしたら

• 主原料のとうもろこしや副原料の大豆粕は、原油高や円安の影響で上昇しています。値上げが追いつかなければ利益が圧迫される可能性があります。
• 運送コストの高騰が続くと、費用が増えて利益を押し下げる可能性があります。
• 鶏卵や豚肉などの畜産物の相場が下がると、畜産農家の経営が悪化し、飼料の販売や代金の回収に影響が出る可能性があります。

反対材料・気をつける点

• 営業利益率は3.2%と低く、原料価格の変動で利益が大きく動きやすい構造です。
• 通期予想は変更されておらず、下期に利益が減るという会社の見立てがあるのかどうかは、材料からは分かりません。上方修正されると決まったわけではありません。
• 貸借対照表では、原材料及び貯蔵品が5.8億円、買掛金が7.2億円増えています。原料価格の上昇が背景にある可能性があり、今後のコストに注意が必要です。

5何が起きたら見直すか

• 会社が通期の業績予想を修正したとき（上方でも下方でも）、見方を見直します。
• 次の四半期決算で、飼料事業の利益が前年を下回るなど、原料高が値上げを上回る動きが出たとき。
• 鶏卵・豚肉などの畜産物の相場が大きく下がり、畜産事業や飼料の売上に影響が出たとき。

6検出後の成績

うまくいかなかった例も含めた記録は成績のページにあります。記録開始：2026-10-14。過去の成績は、これからの成績を約束するものではありません。