チャームケア6062

1何が起きたか

会社の通期営業利益予想

59.6億円

予想に対する進み具合

26%前年同時期 21%

2なぜ検出したのか

売上が伸びたうえで、売上のうち本業のもうけが占める割合（営業利益率）が2.4ポイント上がっており、稼ぐ効率が良くなっています。通期の営業利益予想（59.6億円）に対する進み具合も26%と、前年同時期の21%を上回っています。

• 利益率が改善+2

  第1四半期までの累計の営業利益率が 10.0% → 12.4%（+2.4ポイント）。売上が増えたうえで、稼ぐ効率も上がっています。

• 利益が売上より大きく伸びた+2

  売上 +12.5% に対して営業利益 +39.2%。売上の伸び以上に利益が増える状態です。

会社の説明から読み取れる要因

• 介護事業の売上が前年同期比11.9%増、セグメント利益が同31.2%増と好調でした。
• 人員配置の緩和（入居者3人に対し介護・看護スタッフ0.9人）の届出が新たに3ホーム受理され、合計9ホームになりました。生産性の向上が進んでいます。
• 買収したホーム（旧ケア21）の入居率が、利益に貢献する水準に達したと会社は説明しています。
• 既存ホームの平均入居率は94.6%（前年同期94.8%）と高い水準を保っています。

3市場はすでに気づいていないか

大きく反応した発表直後の取引日に、市場全体より大きく上がりました。多くの投資家がすでにこの変化に気づき、株価に織り込みはじめている可能性があります。

• 発表前の約1か月で、すでに市場全体より 12% 上がっていました。良い決算が期待されていた可能性があります。

「市場全体との差」は、この会社の株価の上がり下がり（%）から、同じ期間の TOPIX の上がり下がりを引いたものです。差がプラス10%以上なら「大きく反応」、3〜10%なら「ある程度反応」、±3%未満なら「反応は小さい」としています。株価の反応だけで、市場が気づいたかどうかを決めることはできません。目安として見てください。株価：Yahoo Finance（分割調整後の終値）、TOPIX は連動ETF（1306）で代用。

4予想が外れるとしたら

• 介護職員の確保は課題で、有効求人倍率は3.94倍と全職種平均を大きく上回っており、人件費が増える可能性があります。
• 異業種からの新規参入で競争が激しくなっており、入居の集まり方に影響が出るかもしれません。
• 新しいホームの開設が続くため、開設直後は入居が進むまで費用が先に出て、利益を押し下げる可能性があります。
• 短期借入金が増え、建設仮勘定（建設中の設備）も増えています。投資の負担が今後の業績に響く可能性があります。

反対材料・気をつける点

• 配当予想は、公開買付けが成立することを条件に、中間配当・期末配当とも「行わない（無配）」に修正されました。
• 親会社のシップヘルスケアホールディングスによる公開買付けが開始される予定で、成立すれば会社の株主構成や上場の扱いが変わる可能性があります。条件など詳しい内容は材料にないため、分かりません。
• 四半期の数字だけでは、年間を通じた傾向かどうかは判断できません。

5何が起きたら見直すか

• 次の四半期でも売上より利益が大きく伸びているか、営業利益率が12%前後を保てているかを確認する。
• 既存ホームの入居率が、前年同期の94.8%を下回って下がり始めたら見直す。
• 公開買付けの条件や成否、その後の上場の扱いが公表されたら、それを踏まえて見直す。

6検出後の成績

発表後の反応が同じ「大きく反応した」だった会社のこれまで

• 1週間後：市場全体との差は平均 +0.7%、市場全体を上回ったのは 29件中 14件
• 1か月後：市場全体との差は平均 -11.7%、市場全体を上回ったのは 5件中 2件

うまくいかなかった例も含めた記録は成績のページにあります。記録開始：2026-10-14。過去の成績は、これからの成績を約束するものではありません。