日ケミコン6997

1何が起きたか

会社の通期営業利益予想

80.0億円

予想に対する進み具合

47%前年同時期 28%

2なぜ検出したのか

売上が21.6%増える中で営業利益は293.6%増え、営業利益率が1.5%から4.8%に上がりました。通期の営業利益予想80.0億円（修正後）に対する進み具合も47%と、前年同時期の28%を上回っています。本業の稼ぐ力が上向いている点が検出の理由です。

• 利益率が改善+2

  第2四半期までの累計の営業利益率が 1.5% → 4.8%（+3.3ポイント）。売上が増えたうえで、稼ぐ効率も上がっています。

• 利益が売上より大きく伸びた+2

  売上 +21.6% に対して営業利益 +293.6%。売上の伸び以上に利益が増える状態です。

会社の説明から読み取れる要因

• AIサーバーやデータセンター向けの電源・通信機器の需要が拡大したと、会社は説明しています。
• 自動車の電動化や自動運転の高度化で、高電圧・高信頼性の部品への需要が高まったとしています。
• 産業用ロボットや半導体製造装置などで需要に持ち直しの動きがあったと説明しています。
• 国内工場から海外工場への生産移管や原材料の現地調達など、コスト面の施策を進めています。

3市場はすでに気づいていないか

4予想が外れるとしたら

• 中国で自動車需要に弱さがみられ、売上の伸びが鈍る可能性があります。
• 原材料価格の高騰が続くと、利益率の改善が止まる可能性があります。
• 為替が会社の前提（1米ドル＝153円）から大きく動くと、利益が変わる可能性があります。
• AI関連の設備投資が減速すると、需要の拡大が続かない可能性があります。

反対材料・気をつける点

• シンガポール子会社が、訴訟の判決で約193億7000万円の支払責任を負っています。この中間期に計上した訴訟関連損失は2,040百万円で、判決の金額全体とは別です。今後の損失の扱いは材料からは分かりません。
• 経常利益は27.8億円まで伸びましたが、為替差損5.75億円が出ており、営業利益ほどは増えていません。
• 短期借入金が346億円から489億円に増え、自己資本比率は37.6%から35.0%に下がりました。財務面の負担にも注意が必要です。

5何が起きたら見直すか

• 訴訟の支払い額や、控訴の結果が明らかになり、会社の負担が大きく変わったとき
• 次の四半期以降に営業利益率が4.8%を下回り、改善が止まったとき
• 通期の営業利益予想（80.0億円）がさらに修正されたとき

6検出後の成績

うまくいかなかった例も含めた記録は成績のページにあります。記録開始：2026-10-14。過去の成績は、これからの成績を約束するものではありません。