シモジマ7482

1何が起きたか

会社の通期営業利益予想

45.0億円

予想に対する進み具合

70%前年同時期 39%

2なぜ検出したのか

売上の伸び（+16.6%）よりも営業利益の伸び（+131.2%）のほうがずっと大きく、稼ぐ効率が上がったことを示しています。通期予想に対する進み具合も前年より速く、予想が上向きに修正されている点が、変化として検出されました。

• 利益率が改善+2

  第2四半期までの累計の営業利益率が 4.4% → 8.8%（+4.3ポイント）。売上が増えたうえで、稼ぐ効率も上がっています。

• 利益が売上より大きく伸びた+2

  売上 +16.6% に対して営業利益 +131.2%。売上の伸び以上に利益が増える状態です。

会社の説明から読み取れる要因

• 環境配慮型商品をはじめとするオリジナル商品の販売が好調で、粗利率（売上に対する商品の利益の割合）が上昇しました。
• 円安や原材料高に対して、商品供給を優先しながら価格転嫁（コスト増を販売価格に反映すること）を進めました。
• 食品包装資材などの化成品・包装資材事業が前年同期比20.3%増となり、通信販売部門も32.2%増と伸びました。
• 中東情勢による需要増で、ニトリル手袋などの衛生用品の販売が好調でした。

3市場はすでに気づいていないか

4予想が外れるとしたら

• 中東情勢の影響で、ナフサ（プラスチックの原料）由来商品の供給不足や原材料高が続くと、商品の確保や利益率に響く可能性があります。
• 物流費の上昇やベースアップによる人件費の増加が続けば、経費が利益を圧迫する可能性があります。
• 円安や金利上昇が続くと消費マインドが弱まり、売上の伸びが鈍る可能性があります。
• 通期予想の45.0億円に対して下期でどれだけ稼げるかは、この材料からは分かりません。

反対材料・気をつける点

• 店舗販売部門には「値上げ前の仮需」（値上げ前の駆け込み購入）の影響があったと書かれており、売上の一部は一時的な可能性があります。
• 中東情勢による衛生用品の需要増も、状況が変われば続かない可能性があります。
• 特別利益として保険解約返戻金1.73億円がありますが、営業利益には含まれず、最終的な純利益の増加の一部を占めています。
• 短期借入金が約30億円増え、建設仮勘定などの有形固定資産も約54億円増えたため、現金が減り自己資本比率は77.3%へ4.1ポイント低下しました。

5何が起きたら見直すか

• 次の四半期以降も粗利率が上がらず、営業利益率が8%台を保てなくなったとき。
• 価格転嫁が進んだあとに販売数量が落ち込み、売上の伸びが止まったとき。
• 原材料高や物流費・人件費の増加で、経費が粗利の伸びを上回りはじめたとき。

6検出後の成績

うまくいかなかった例も含めた記録は成績のページにあります。記録開始：2026-10-14。過去の成績は、これからの成績を約束するものではありません。