Gダイニング7625

1何が起きたか

会社の通期営業利益予想

9.5億円

予想に対する進み具合

85%前年同時期 43%

2なぜ検出したのか

売上の伸び(+6.9%)よりも利益の伸びが大きく、売上が増えたうえで稼ぐ効率も上がっている点が検出されました。通期予想に対する進みが速いため、予想が控えめである可能性もありますが、会社は今回の予想を変更していません。

• 利益率が改善+2

  第3四半期までの累計の営業利益率が 3.0% → 7.7%（+4.6ポイント）。売上が増えたうえで、稼ぐ効率も上がっています。

• 利益が売上より大きく伸びた+2

  売上 +6.9% に対して営業利益 +169.1%。売上の伸び以上に利益が増える状態です。

• 会社予想に対して進みが速い+2

  通期の営業利益予想に対して 第3四半期までの累計で 85% まで達成（前年の同じ時期は 43%）。会社の予想が控えめで、あとから上方修正される可能性があります。

会社の説明から読み取れる要因

• イタリアン業態の「ラ・ボエム」(売上+13.2%)と、和食業態の「権八」(同+2.3%)が業績を牽引したと会社は説明しています。
• 既存店売上高が前年同期比で7.0%増えました。
• 売上原価の増え方が小さく(売上+6.9%に対し原価は約1%増)、売上総利益が約1.5倍の18.4億円になりました。
• 愛知県の2店舗(収益改善が見込めない店)を1月に閉店し、店舗の整理も進めました。

3市場はすでに気づいていないか

下がった業績の数字は良い方向に変わったのに、株価は市場全体より下がりました。市場は数字以外の点（今後の見通し・一時的な要因など）を気にした可能性があります。

「市場全体との差」は、この会社の株価の上がり下がり（%）から、同じ期間の TOPIX の上がり下がりを引いたものです。差がプラス10%以上なら「大きく反応」、3〜10%なら「ある程度反応」、±3%未満なら「反応は小さい」としています。株価の反応だけで、市場が気づいたかどうかを決めることはできません。目安として見てください。株価：Yahoo Finance（分割調整後の終値）、TOPIX は連動ETF（1306）で代用。

4予想が外れるとしたら

• 人手不足や人件費・エネルギー価格・原材料価格の上昇が続くと、利益率が下がる可能性があります。
• 消費者の節約志向が強まると、客数や客単価が伸びにくくなる可能性があります。
• 訪日客の需要が弱まると、訪日客に人気の「権八」の売上に影響する可能性があります。
• 米国子会社は通期黒字化を目指している段階で、黒字化できなければ全体の利益を押し下げる可能性があります。

反対材料・気をつける点

• 第4四半期(10〜12月)の結果次第では、累計の進み具合(85%)どおりに通期が着地するとは限りません。会社は通期予想を据え置いており、上方修正するかどうかは材料からは分かりません。
• 営業利益の前年同期が3.0億円と小さいため、伸び率(+169.1%)が大きく見えやすい面があります。
• 親会社株主に帰属する純利益(5.6億円)には、米国子会社の訴訟関連損失1.0億円(特別損失)が含まれており、その後の追加の費用が出るかどうかは材料からは分かりません。
• 「モンスーンカフェ」は売上が3.1%減っており、全業態が伸びているわけではありません。

5何が起きたら見直すか

• 第4四半期の決算で、通期の営業利益が会社予想(9.5億円)を下回りそうになったとき。
• 既存店売上高の伸びが鈍り、前年同期比で横ばいやマイナスに転じたとき。
• 米国子会社で訴訟関連の追加の損失が出たり、黒字化が遅れたりしたとき。

6検出後の成績

発表後の反応が同じ「下がった」だった会社のこれまで

• 1週間後：市場全体との差は平均 -4.2%、市場全体を上回ったのは 54件中 12件
• 1か月後：市場全体との差は平均 -7.6%、市場全体を上回ったのは 8件中 1件

うまくいかなかった例も含めた記録は成績のページにあります。記録開始：2026-10-14。過去の成績は、これからの成績を約束するものではありません。